[한국투자증권 테크팀] 2월 IT H/W: 기저도 좋지만 펀더멘털에 집중

증귄사 분석자료를 알려드립니다. 한국투자증권 테크팀께 감사드립니다.

[한투증권 테크팀] 2월 IT H/W: 기저도 좋지만 펀더멘털에 집중

● 코로나19 기저효과 진입, 이럴수록 펀더멘털 개선에 집중
- 기저효과로 인한 실적 개선도 단기 모멘텀이 될 수 있지만, 이와 별개로 펀더멘털이 개선되는 회사에 주목
- Top pick: 삼성전자, LG디스플레이, LG이노텍

● 해외 관심종목: 성장 산업의 1등 기업에 투자하자
- 2월 해외 관심종목은 중장기 성장모멘텀이 확실한 산업군(차량용반도체, OSAT, 2차전지, AR/VR)의 선도 기업
- 2월 해외 관심종목: NXP 세미컨덕터, 테라다인, 창신신소재, 코핀, WIMI HOLOGRAM CLOUD

● 반도체: 빨라지는 메모리반도체 업황 개선
- 메모리반도체 수요 강세가 지속되고 있고 가격도 일부 반등을 시작
- 선단 공정을 사용하는 파운드리 수요의 구조적 성장 확인

● 전기전자/스마트폰: 대형주 분위기 모두 좋다
- 5G, 자동차전장 등 중장기 모멘텀으로 MLCC/통신칩/패키징기판/전장 부품 등의 업황 개선이 두드러질 것
- 5G 장비는 단기적으로 보수적 관점의 접근 추천

● 디스플레이/2차전지: 비수기에 만들어낼 서프라이즈
- 디스플레이 산업은 LCD 패널 가격 상승과 스마트폰 업체의 OLED 패널 재고 축적이 나타나 호황
- 2차전지 산업은 유럽 및 중국 전기차 판매 증가로 생산량이 전년동기대비 크게 증가해 소재 수요 강세 지속

● 통신서비스: 5G 가입자 이번에도 크게 증가
- 5G 가입자 순증 이어져, 정부의 5G 주파수 개방 영향은 제한적

리포트: http://bit.ly/3cS28qT

한국투자증권

https://coupa.ng/bQ1cZA

WD My Passport 휴대용 외장하드 + 파우치

파트너스 활동을 통해 일정액의 수수료를 제공받을 수 있음