728x90 반응형 하나마이크론1 [한투증권 임예림] 반도체 후공정: OSAT, 커지는 콩고물 [한투증권 임예림] 반도체 후공정: OSAT, 커지는 콩고물 ● OSAT업체를 다시 주목해야 하는 시점 - Top pick: 네패스(매수/TP 61,000원): fan-out 기술력을 바탕으로 고객사 확대 - 엘비세미콘(매수/TP 19,000원): DDI 수요 강세의 수혜와 테스트 어플리케이션 다변화 - 하나마이크론(매수/TP 17,000원): 모바일 메모리 패키징에서 서버디램, 비메모리 테스트로 비즈니스 확대 ● 후공정 외주 정책 확대로 구조적 성장기 돌입 - 삼성전자 파운드리가 향후 전공정/하이엔드 패키징에 집중해 기존 후공정 물량이 국내 OSAT로 오는 낙수효과 기대 - 투자가 EBITDA 증가로 이어지는 선순환이 나타나 OSAT 업체들의 외형 성장이 지속될 것 ● 가동률 회복과 함께 빠른 이익 개.. 2021. 4. 15. 이전 1 다음 728x90 반응형