728x90 반응형 대신증권5 [대신증권 / 한유정] 오리온 : 하반기로 갈수록 강해질 모멘텀 [대신증권 한유정][Issue Comment] 오리온: 하반기로 갈수록 강해질 모멘텀 - 투자의견 매수, 목표주가 170,000원 유지 - 2021년 1분기 오리온의 국가별 단순 합산 매출액은 6,069억원(+12% yoy), 영업이익은 1,012억원(+4% yoy)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 1,170억원, 컨센서스 영업이익 1,086억원을 하회 * 국가별 월 단순 합산 실적과 연결 손익 계산서간에는 연결 실체 내부거래에 대한 연결조정으로 차이가 있음 - 1분기 실적은 기대치를 하회하였으나 중국 현지 소비가 점차 회복되고 있는 점, 3월부터 본격적으로 시작된 카테고리 확장 효과가 하반기부터 두드러질 것으로 기대되는 점을 감안하여 2021년 하반기 실적 추정치를 상향 조정하여 2021년 연간 실적 .. 2021. 4. 14. [대신증권 / 박강호] 자화전자 : 흑자전환, 정상화 진행 [대신증권 박강호][1Q21 Preview] 자화전자: 흑자전환, 정상화 진행 -투자의견 매수(BUY), 목표주가 26,500원 유지 -2021년 1분기 영업이익(연결)은 53억원으로 6분기 만에 흑자전환(qoq) 추정. 매출은 947억원으로 47.9%(yoy) 증가 -2021년 연간 영업이익도 195억원으로 4년 만에 흑자전환(yoy) 추정 -턴어라운드 배경은 1) 2021년 삼성전자향 OIS 부품의 점유율 확대. 2020년 카메라모듈(전면) 사업 중단 이후 OIS 사업에 집중 -2) 2022년 국내 자동차향 PTC 히터(부품)의 공급 확대로 전장용 매출 증가 예상 -3) 2021년 전체 매출은 3,597억원(19.6% yoy), 영업이익은 195억원(흑자전환 yoy)으로 추정 보고서 링크: https.. 2021. 4. 13. [대신증권 / 한상원] OCI, 목표주가 170,000원 ★DCRE 현금만 2.7조원인데 시가총액이 2.8조원? -투자의견 매수, 목표주가 170,000원 유지 -DCRE의 도시개발 프로젝트(시티오씨엘)가 3월부터 1차 분양을 시작 -6~7년에 걸쳐 토지(장부가 1.1조원)가 현금(누적 2.7조원 추정)으로 전환되는 구조 -현재 시가총액에서 DCRE 가치(DCF 1.7조원)를 제외한 영업가치는 1.0조원으로 실질 PER 4~5배에 불과 -폴리실리콘 가격 역시 강세 흐름이 지속될 전망(신장 지역 규제 이슈의 현실화) -1Q21 영업이익 498억원(+51% QoQ)으로 시장 기대치(543억원)를 하회하겠으나 실질적으로는 소폭 상회 -예상치를 하회하는 주된 이유가 DCRE 관련 마케팅 등 일회성 비용의 증가(약 1백억원 가정)이기 때문 -베이직케미칼의 이익은 폴리실.. 2021. 4. 6. [대신증권 / 한상원] 현대차 코나EV 등 리콜 결정 관련 http://naver.me/xcKHQy8Q현대차, 코나 EV 배터리 전량 교체한다…국토부 오늘 공식 발표(서울=연합뉴스) 장하나 기자 = 현대차가 최근 잇단 화재로 논란이 된 코나 전기차(EV)의 배터리를 결국 모두 교체할 것으로 보인다. 24일 업계에 따르면 국토교통부는 이날 오후 이 같은 내용의 n.news.naver.com [대신 정유화학/2차전지 한상원] 현대차 코나EV 등 리콜 결정 관련 -화재 사고 원인에 대한 조사는 아직 완료되지 않았으나 배터리 전량 교환 결정 -17년 11월~20년 3월 생산된 코나EV, 아이오닉EV, 일렉시티(버스) 8.2만대의 BSA(고전압 배터리 시스템) 교환 -리콜과 관련된 총 예상 비용은 약 1조원 수준으로 현대차 4Q20 실적에 반영 vs. LGES와의 분담률.. 2021. 2. 24. [대신증권 / 한경래/] 바텍, 실적은 사상 최대치, 21F PER 9배 증권사 분석자료를 알려드립니다. 대신증권 한경래 연구원님께 감사드립니다.바텍: 실적은 사상 최대치, 21F PER 9배 유럽/북미/중국에서 돋보이는 글로벌 3D CBCT 업체- 구강 스캐너, 일반 의료용 CT, 지르코니아 등 덴탈 장비 외 영역으로 사업 영역 확대 중 4Q20 Review: 분기 사상 최대 실적 기록- 4Q20 매출액 793억원(+3.8% YoY), 영업이익 147억원(+38.4% YoY)- 유럽/북미 매출액 각각 193억원(+20.2% YoY), 266억원(+9.3% YoY)으로 반등한 점 고무적- 4Q20 OPM 18.5%(+4.6%p YoY). 유럽향 하이엔드 제품 판매 확대에 따른 제품 믹스 개선 및 고정비 축소 2021년 영업이익 481억원(+48% YoY) 최대 실적 경신 .. 2021. 2. 2. 이전 1 다음 728x90 반응형
